Kannattavuuden tunnusluvut
Yrityksen kannattavuuden arvioimiseksi käytetään useita tunnuslukuja, jotka tarjoavat näkemyksiä yrityksen taloudellisesta suorituskyvystä. Alla on keskeiset kannattavuuden mittarit ja niiden tulkintaohjeet.
Myyntikate ja myyntikate-%
Myyntikate kuvaa, kuinka suuri osa liikevaihdosta jää yritykselle sen jälkeen, kun myynnin muuttuvat kustannukset on vähennetty.
Myyntikatteen tulkintaohje
Myyntikate osoittaa yrityksen perusliiketoiminnan kannattavuuden ilman kiinteitä kustannuksia ja muita liiketoiminnan kuluja. Korkea myyntikate tarkoittaa, että yritys voi kattaa muut kustannuksensa helpommin ja saavuttaa paremman liiketuloksen. Toimialoittaiset erot ovat merkittäviä, ja esimerkiksi ohjelmistoalan yrityksillä on yleensä korkeampi myyntikate kuin vähittäiskaupan yrityksillä.
Laskukaava
Käyttökate ja käyttökate-%
Käyttökateprosentti mittaa suhteellista kannattavuutta ja soveltuu eri toimialojen vertailuun, koska se huomioi toimialakohtaiset kustannusrakenteiden erot.
Käyttökatteen tulkintaohje
Käyttökate on hyvä tunnusluku kannattavuuden seuraamiseen. Se kuvaa yrityksen liiketoiminnan tulosta ennen kuin siitä on vähennetty poistot, rahoituserät ja verot. Se siis kertoo, kuinka paljon liikevaihdosta jää toimintakulujen vähentämisen jälkeen katetta. Hyvä käyttökateprosentti vaihtelee toimialasta eikä sen tulkinnalle ole yhtenäisiä arvoja. Näin lasket käyttökatteen ja käyttökateprosentin
Laskukaava
Liiketulos ja liiketulos-%
Liiketulosprosentti kuvaa liiketuloksen suhdetta liikevaihtoon ja mittaa yrityksen operatiivista kannattavuutta.
Liiketuloksen tulkintaohje
Liiketulosprosentti on hyödyllinen vertailtaessa saman toimialan yrityksiä, koska se ei sisällä rahoituseriä. Pääomavaltaisilla yrityksillä tämä prosentti on yleensä korkeampi.
Laskukaava
Rahoitustulos ja rahoitustulos-%
Rahoitustulos on keskeinen tunnusluku, joka mittaa yrityksen kykyä rahoittaa investointejaan ja suoriutua lainojen lyhennyksistä liiketoiminnan tuottamalla tuloksella. Rahoitustulosprosentti on kannattavuuden tunnusluku, jota käytetään yrityksen dynaamisen maksuvalmiuden mittaamisessa.
Rahoitustulosprosentin tulkintaohje
Jotta yritys olisi vakaa kasvutilassa, yrityksen tulisi pystyä kattamaan vähintään lainojen lyhennykset. Koska luku sisältää myös kassavirran ulkopuolisia tapahtumia, kuten varastomuutoksia, on suositeltavaa tarkastella myös todellisia kassavirtoja.
Laskukaava
Nettotulos ja nettotulos-%
Nettotulosprosentti osoittaa yrityksen tuloksen sen jälkeen, kun kaikki muut paitsi satunnaiset kulut on huomioitu.
Nettotulosprosentti tulkintaohje
Tämä mittari on hyödyllinen vertailtaessa saman toimialan yrityksiä. Korkeampi nettotulosprosentti viittaa tuottavampaan ja kustannustehokkaampaan yritykseen.
Laskukaava
Kokonaistulos ja kokonaistulos-%
Tämä tunnusluku suhteuttaa oikaistun tuloslaskelman osoittaman koko toiminnan tuloksen liikevaihtoon, mukaan lukien satunnaiset erät.
Kokonaistuloksen tulkintaohje
Se on verrattavissa nettotulokseen. Satunnaiset erät, kuten konserniavustukset, voivat vaikuttaa merkittävästi yrityksen kannattavuuslukuihin ja antaa virheellisen kuvan todellisesta maksuvalmiudesta ja kannattavuudesta.
Laskukaava
Oman pääoman tuotto-%
Oman pääoman tuottoprosentti mittaa nettotuloksen suhdetta omaan pääomaan ja kertoo yrityksen tuottokyvystä suhteessa omistajien sijoittamaan pääomaan.
Oman pääoman tuottoprosentin tulkintaohje
Oman pääoman tuottoprosentti on yksi tärkeimmistä omistajien ja sijoittajien käyttämistä yrityksen kannattavuutta kuvaavista mittareista. Tunnusluku kertoo yrityksen kyvystä huolehtia omistajien yritykseen sijoittamasta pääomista. Luku kertoo, kuinka paljon pääomalle on kertynyt tuottoa tilikauden aikana.
Laskukaava
Sijoitetun pääoman tuotto-%
Sijoitetun pääoman tuottoprosentti on yksi tärkeimmistä tilinpäätösanalyysiin tuottamista tunnusluvuista. Se mittaa yrityksen suhteellista kannattavuutta eli sitä tuottoa, joka on saatu yritykseen sijoitetulle tuottoa vaativalle pääomalle.
Kokonaipääoman tuoton tulkintaohje
Tunnusluku auttaa arvioimaan eri investointivaihtoehtoja. Jos investoinnin ROI on positiivinen tai korkeampi kuin muiden vaihtoehtojen, investointi on kannattava. On kuitenkin huomioitava, että ROI on helposti manipuloitavissa ja sitä voidaan tulkita eri tavoin.
Laskukaava
Kokonaispääoman tuotto
ROA kuvaa liiketoiminnan suhteellista kannattavuutta ja kertoo, kuinka suuri osuus tuloksesta on saavutettu kokonaispääoman avulla.
Kokonaispääoman tuoton tulkintaohje
Luku kertoo, kuinka paljon yritystoimintaan sitoutuneelle pääomalle on kertynyt tilikaudella tuottoa. Tunnusluvussa verrataan tulosta ennen rahoituskuluja ja veroja koko siihen pääomaan, joka on sitoutunut yritystoimintaan.